The Influence of Liquidity, Leverage, and Firm Size on Tax Aggressiveness (An Empirical Study of Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019–2023)
DOI:
https://doi.org/10.58471/stagflasi.v3i2.203Keywords:
Liquidity, Leverage, Firm Size, Tax AggressivenessAbstract
This study explores the influence of liquidity, leverage, and firm size on tax aggressiveness in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Tax aggressiveness is often seen as a corporate strategy to reduce tax liabilities through both legal and potentially borderline approaches. The research uses secondary data derived from annual reports and applies a purposive sampling technique to select companies that meet specific criteria. The analysis is conducted using panel data regression with multiple linear regression models, processed through EViews software. The findings reveal that liquidity and leverage do not have a significant impact on tax aggressiveness, indicating that companies with high or low liquidity and debt levels may not necessarily engage in aggressive tax planning. However, firm size demonstrates a negative and significant effect, suggesting that larger firms tend to be more compliant with tax obligations. The study contributes to a deeper understanding of the determinants of corporate tax behavior in developing economies.
References
Allo, M. R., Alexander, S. W., & Suwetja, I. G. (2021). Pengaruh likuiditas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 9(1).
Amalia, D. (2021). Pengaruh likuiditas, leverage, dan intensitas aset terhadap agresivitas pajak. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 12(2), 232–240. https://doi.org/10.22225/kr.12.2.1596.232-240
Anggraini, F., Oktaviany, S. D., & Nirwana, S. (2025). Pengaruh struktur modal dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan. Land Journal, 6(1), 1–16. https://doi.org/10.47491/landjournal.v6i1.3903
Ardyansah, D. (2014). Pengaruh size, leverage, profitability, capital intensity ratio dan komisaris independen terhadap effective tax rate (ETR). Diponegoro Journal of Accounting, 3, 1–9. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Badjuri, A., Jaeni, J., & Kartika, A. (2021). Peran corporate social responsibility sebagai pemoderasi dalam memprediksi profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak di Indonesia: Kajian teori legitimasi. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 28(1), 1-19. https://doi.org/10.35315/jbe.v28i1.8534
Bintang, A., & Didik, M. (2017). Pengaruh karakteristik pengawasan dewan komisaris terhadap agresivitas pajak perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 6, 1–9. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Cahyadi, H., Surya, C., Wijaya, H., & Salim, S. (2020). Pengaruh likuiditas, leverage, intensitas modal, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. STATERA: Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 2(1), 9–16. https://doi.org/10.33510/statera.2020.2.1.9-16
Djohar, C. (2019). Pengaruh likuiditas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Renaissance, 4(01), 523–532.
Dwi, K., & Supramono, S. (2012). Likuiditas, leverage, komisaris independen, dan manajemen laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 16(2), 167–177.
Eka Ridho Nur Rochmah, & Rachmawati Meita Oktaviani. (2021). Pengaruh leverage, intensitas aset tetap, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(2), 417–427. https://doi.org/10.51903/kompak.v14i2.573
Erlina, M. (2021). Pengaruh likuiditas, profitabilitas, ukuran perusahaan, komisaris independen terhadap agresivitas pajak dan pengungkapan CSR sebagai moderasi. Jurnal Administrasi Bisnis, 17(1), 24–39. https://doi.org/10.26593/jab.v17i1.4523.24-39
Hidayat, A., & Muliasari, R. (2020). Pengaruh likuiditas, leverage dan komisaris independen terhadap agresivitas pajak perusahaan. SULTANIST: Jurnal Manajemen dan Keuangan, 8(1), 28–36. https://doi.org/10.37403/sultanist.v8i1.183
Ismanto, J., & Abdurachman, A. (2024). The influence of institutional ownership, leverage, and financial distress on tax aggressiveness. International Journal of Global Accounting, Management, Education, and Entrepreneurship, 4(2), 218-230.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Also published in Foundations of Organizational Strategy. Journal of Financial Economics, 4, 305–360. http://ssrn.com/abstract=94043
Kasmir. (2018). Analisis laporan keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada
Krisnugraha, B., Rahayu, T., & Supardiyono, Y. (2022). Pengaruh manajemen laba, ukuran perusahaan, likuiditas, dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. EXERO: Journal of Research in Business and Economics, 4(1), 127–153. https://doi.org/10.24071/exero.v4i1.5028
Lanis, R., & Richardson, G. (2012). Corporate social responsibility and tax aggressiveness: An empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy, 31(1), 86–108. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2011.10.006
Leksono, A. W., Albertus, S. S., & Vhalery, R. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI periode tahun 2013–2017. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 5(4), 301. https://doi.org/10.30998/jabe.v5i4.4174
Malau, M. S. M. B. (2021). Ukuran perusahaan, likuiditas, leverage terhadap agresivitas pajak: Profitabilitas sebagai moderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 1(1), 83–96. https://doi.org/10.55587/jla.v1i1.17
Nilasari, A. (2018). Pengaruh intensitas persediaan, intensitas aset tetap, likuiditas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tingkat agresivitas wajib pajak badan pada perusahaan manufaktur sub sektor otomotif yang terdaftar di BEI periode 2013-2017 (Doctoral dissertation, Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau).
Novitasari, S. (2017). Pengaruh manajemen laba, corporate governance, dan intensitas modal terhadap agresivitas pajak perusahaan (Studi empiris pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI periode tahun 2010-2014). Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi, 4(1), 1901–1914.
Nugraha, M. (2015). Diponegoro Journal of Accounting. Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 4 No. (Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak), 1–14. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Purwanto, A. (2013). Pengaruh likuiditas, leverage, manajemen laba, dan kompensasi rugi fiskal terhadap agresivitas pajak perusahaan pada perusahaan pertanian dan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2011-2013. JOM Fekon, 3(1), 580–594.
Rahayu, U., & Kartika, A. (2021). Pengaruh profitabilitas, corporate social responsibility, capital intensity, ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak. Jurnal Maneksi (Manajemen Ekonomi dan Akuntansi), 10(1), 25-33.
Ramadani, D. C., & Hartiyah, S. (2020). Pengaruh corporate social responsibility, leverage, likuiditas, ukuran perusahaan dan komisaris independen terhadap agresivitas pajak (Studi empiris pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 sampai 2018). Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE), 1(2), 238–247. https://doi.org/10.32500/jebe.v1i2.1219
Sari, C. D., & Rahayu, Y. (2020). Pengaruh likuiditas, leverage, ukuran perusahaan dan komisaris independen terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 9(2), 1–19.
Savitri, DAM, & Rahmawati, IN (2017). Pengaruh leverage, intensitas persediaan, intensitas aset tetap, dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 8(November), 64─79.
Sihono, A. (2023). Pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, tingkat utang dan kualitas audit terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Manajemen, 1(4), 210-222.
Soelistiono, S., & Adi, P. H. (2022). Pengaruh leverage, capital intensity, dan corporate social responsibility terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ekonomi Modernisasi, 18(1), 38-51.
Sugiyono, (2017). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: CV. Alfabeta.
Windi Novianti, W., & Wendy May Agustian, W. (2019). Improving corporate values through the size of companies and capital structures. 225(Icobest), 255–257. https://doi.org/10.2991/icobest-18.2018.55
Yuliana, I. F., & Wahyudi, D. (2018). Likuiditas, profitabilitas, leverage, ukuran perusahaan, capital intensity, dan inventory intensity terhadap agresivitas pajak (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017). Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan, 7(2), 105–120.
Zulfa Ramdhania, D., & Wikan Kinasih, H. (2021). Pengaruh likuiditas, leverage dan intensitas modal terhadap agresivitas pajak dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan, 10(November), 93–16.
